Bilan prévisionnel: ce qu'il faut savoir

Lors de la création d’une entreprise ou à chaque étape de son développement, le bilan prévisionnel est un élément central du prévisionnel financier. Il s’agit d’un tableau qui dresse l’état attendu du patrimoine de l’entreprise dans les années à venir. Définition, utilité, interprétation, découvrez tout ce qu’il faut savoir sur le bilan prévisionnel.

Qu'est-ce qu'un bilan prévisionnel ?

Le bilan prévisionnel est une projection de la situation financière de la société, le plus souvent sur 3 ans. Il recense :

• ce qu’elle possède (son actif) : ses biens immobiliers, son matériel, ses créances clients ;
• ce qu’elle doit (son passif) : son capital, ses dettes financières, les comptes courants d’associés. 

Il met donc en évidence les ressources qui lui permettent de financer son actif.

Pourquoi faire un bilan prévisionnel ?

Le bilan prévisionnel est une composante majeure du business plan de l’entreprise. Il a plusieurs finalités.

Vérifier la viabilité d'une entreprise ou d'un projet

Le bilan prévisionnel est utilisé pour calculer des indicateurs financiers essentiels pour une société :

• le fonds de roulement prévisionnel ;
• le besoin en fonds de roulement (BFR) prévisionnel ;
• la trésorerie prévisionnelle nette.

Les différences entre le bilan prévisionnel et la réalité permettront d’infirmer ou de confirmer les choix de stratégie de développement. C’est donc outil clé de pilotage et de gestion financière.

Le bilan prévisionnel est également un document synthétique, plus facile à lire qu’un bilan annuel. Il est utilisé à des fins externes, pour :

• convaincre les investisseurs de placer leur argent dans votre société ;
• obtenir la confiance des organismes de financement.

Précautions à prendre dans l'utilisation de l'outil

Les données renseignées traduisent une situation à un instant T. Or, les informations évoluent en permanence au cours d’une année et les choix stratégiques peuvent aussi être amenés à changer. 

Il faut donc anticiper deux conséquences :

• le bilan prévisionnel doit être mis à jour régulièrement pour rester pertinent ;
• il doit être annoté ou commenté pour mentionner la survenance d'imprévus (crise sanitaire ou économique, hausse du prix de certaines matières premières, inflation).

Comment faire un bilan prévisionnel ?

Pour réaliser un bilan prévisionnel, chaque poste du bilan doit être évalué.

Définir les objectifs financiers

Le bilan prévisionnel doit faire état des : 

• objectifs relatifs au chiffre d’affaires escompté ;
• dépenses réalisées pour les atteindre ; 
• investissements programmés.

Le montant des dépenses s’appuie sur les projections du porteur de projet et sur l’étude de marché du business plan. Cette étude peut par exemple comporter un sondage de la clientèle cible pour connaître son comportement d’achat et fournir des données pour consolider les projections de chiffre d’affaires de l’entreprise.

Inventorier chaque élément du bilan prévisionnel

Cela revient à recenser chaque flux financier avec précision (entrées et sorties d’argent).

Un tableau reprend les éléments de l’actif et du passif.

Dans l’actif, sont listés :

• Les immobilisations : les biens sont amortis chaque année. Les amortissements déduits de la valeur d’origine des biens donnent les immobilisations nettes.
• Les stocks prévisionnels permettant de répondre à la demande des clients.
• Les créances clients prévisionnelles correspondant aux sommes dues par les clients.
• Les comptes bancaires et assimilés : les valeurs mobilières de placement (VMP), les comptes bancaires créditeurs et les fonds de caisse.

Le passif comprend :

• Les capitaux propres : les sommes d’argent et les biens apportés par les associés, les résultats comptables (bénéfices ou pertes) des exercices clos affectés en report à nouveau ou en réserve, le résultat de l’exercice.
• Les dettes financières sont les moyens obtenus par l’entreprise pour financer son projet comme les prêts bancaires.
• Les dettes fournisseurs, c’est-à-dire les biens ou les prestations de services en attente de règlement.
• Les dettes fiscales et sociales concernent notamment : la TVA due, les impôts à payer, les salaires nets à payer au personnel, les dettes auprès d’organismes sociaux comme l’URSSAF, France Travail, les caisses de retraite)
• Les découverts bancaires concernent les facilités de trésorerie accordées par les banques.

Exemple de bilan prévisionnel

Comment interpréter ou lire un bilan prévisionnel ?

Les informations en lecture directe

Visuellement, plus on descend dans le tableau, plus l’élément d’actif ou de passif est « liquide », mobilisable à court terme.

Les postes dépendent des hypothèses du porteur de projet dont :

• la politique d’investissement (immobilisations) ;
• les apports des associés et des investisseurs, les résultats obtenus et à obtenir (capitaux propres) ;
• l’obtention de financements externes dont les emprunts bancaires et les découverts autorisés ;
• la politique commerciale : l’obtention de délais de règlement avantageux de la part des fournisseurs et le paiement rapide des clients sont favorables à l’entreprise.

Calculer la solvabilité de l'entreprise

Le bilan prévisionnel permet de calculer le fonds de roulement, c’est-à-dire les ressources stables, disponibles sur le moyen et long terme :

Fonds de roulement (FR) = (capitaux propres + capitaux empruntés à moyen et long terme) – actif immobilisé

Le besoin en fonds de roulement (BFR), permet de mesurer le décalage entre les dettes et les créances à court terme :

BFR = (stocks + créances clients + autres créances) – dettes fournisseurs, fiscales et sociales

La différence entre le FR et le BFR est la trésorerie nette. Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise est solvable. À défaut, elle devra envisager une réduction de ses investissements, une augmentation de ses ressources et de meilleures conditions de règlements.

En résumé

• Le bilan prévisionnel est un élément essentiel du business plan. Il doit être établi à la création d’une entreprise ou en cas de projet d’investissement.
• Il doit être établi selon des hypothèses réalistes et régulièrement mis à jour.
• Il permet d’apprécier la solvabilité de l’entreprise sur le moyen long terme.